Na rynku lokat międzybankowych banki pożyczają sobie wzajemnie płynne rezerwy, tzn. środki zdeponowane na rachunkach banków w Narodowym Banku Polskim. Informacja o poziomie stóp procentowych na międzybankowym rynku w Warszawie oraz depozytów w głównych walutach światowych na rynku w Londynie (LIBOR) jest stałym elementem wszystkich serwisów finansowych w prasie i sieci. Podawane tam stopy mają jednak charakter tylko informacyjny, są uśrednionymi przez organizatora rynku wartościami stóp procentowych oferowanych przez główne banki dealerskie o godzinie 11.00.
W celu ograniczenia procedur podawania stawek odbiegających od poziomu rynkowego, regulamin zobowiązuje uczestników do udzielania i przyjmowania depozytów w szybkim terminie od oficjalnego ogłoszenia stawek na dane terminy.
Jednym z głównych czynników kształtujących poziom stóp procentowych na rynku międzybankowym są stopy procentowe banków centralnych. Stopy NBP wyznaczają oprocentowanie depozytów od banków komercyjnych (stopa referencyjna i lokat dobowych) oraz kredytów udzielanych tym bankom (stopy lombardowa i redyskontowa). Wielkość wpływu stóp procentowych banku centralnego na poziom stóp procentowych na rynku międzybankowym zależy od sytuacji płynności sektora bankowego.
czwartek, 3 lutego 2011
wtorek, 1 lutego 2011
Rośnie oprocentowanie obligacji skarbowych
Decyzja Rady Polityki Pieniężnej o podwyżce stóp procentowych spowodowała reakcję Ministerstwa Finansów. Rząd zdecydował się na podwyżkę zyskowności obligacji skarbowych, podnosząc ich oprocentowanie średnio o 0,5% w skali roku.
Obligacje dwuletnie dadzą 4,5 proc. zysku po pierwszym roku oszczędzania. Papiery czteroletnie natomiast – 5 proc. w pierwszym, rocznym okresie rozliczeniowym.
Obligacje dwuletnie dadzą 4,5 proc. zysku po pierwszym roku oszczędzania. Papiery czteroletnie natomiast – 5 proc. w pierwszym, rocznym okresie rozliczeniowym.
sobota, 8 stycznia 2011
Lokaty to najpopularniejsze formy inwestycji w naszym kraju.
Na koniec poprzedniego roku wszystkie terminowe depozyty bankowe stanowiły prawie połowę całkowitych oszczędności zebranych przez Polaków. Przyznacie, że to wynik imponujący? Ku mojemu zaskoczeniu i dokładnym sprawdzeniu danych okazuje się, że nie jest to wynik zaskakujący, ponieważ utrzymuje on się na tym poziomie już od blisko 9 lat. Jest kilka czynników tak słabego zainteresowania innymi instrumentami finansowymi. O tym jednak za chwilę, najpierw kilka istotnych danych:
Wartość wszystkich oszczędności Polaków:
Całkowita wartość oszczędności w Polsce w 2010 roku: 921 mld zł
Procentowy wzrost w porównaniu z rokiem 2009: 12%
Całkowita wartość ulokowana na lokatach bankowych: 456 mld zł
Procentowy udział lokat we wszystkich oszczędnościach: 49,5%
Zastanówmy się zatem czemu Polacy tak chętnie wybierają właśnie terminowe depozyty w bankach.
Jedną z głównych przyczyn jest niewątpliwie wpływ historii. W latach 90 polskie banki oferowały swoim klientom bardzo wąski wachlarz usług. Kiedy zaczęło się to zmieniać wielu z nas z dużym zainteresowaniem przyglądało się nowym ofertom. Zwłaszcza, że wcześniej wybór oscylował pomiędzy zwykłym rachunkiem bieżącym z praktycznie zerowym oprocentowaniem, a książeczką oszczędnościową w państwowym banku.
Kolejnym źródłem przywiązania Polaków do lokat jest oczywiście stosunkowo małe ryzyko inwestycji oraz gwarancja wypłaty środków. Niewielu Polaków jest skłonnych do ryzyka związanego z niepewnością późniejszego zysku lub nawet poniesienia straty.
Uważam jednak, że z biegiem czasu taka struktura będzie się jednak zmieniać. Ciągle rośnie przecież świadomość i wiedza na temat innych instrumentów takich jak inwestycje na rynku kapitałowym, różnego rodzaju fundusze czy nawet pojawiające się ostatnio produkty strukturyzowane. Oczywiście wiele zależy od banków. Jeżeli zdecydują się podjąć większą walkę o zachowanie obecnych klientów, podwyższając wysokość oprocentowania, wielu "ostrożniejszych" pozostanie przy bezpiecznych depozytach.
Wartość wszystkich oszczędności Polaków:
Całkowita wartość oszczędności w Polsce w 2010 roku: 921 mld zł
Procentowy wzrost w porównaniu z rokiem 2009: 12%
Całkowita wartość ulokowana na lokatach bankowych: 456 mld zł
Procentowy udział lokat we wszystkich oszczędnościach: 49,5%
Zastanówmy się zatem czemu Polacy tak chętnie wybierają właśnie terminowe depozyty w bankach.
Jedną z głównych przyczyn jest niewątpliwie wpływ historii. W latach 90 polskie banki oferowały swoim klientom bardzo wąski wachlarz usług. Kiedy zaczęło się to zmieniać wielu z nas z dużym zainteresowaniem przyglądało się nowym ofertom. Zwłaszcza, że wcześniej wybór oscylował pomiędzy zwykłym rachunkiem bieżącym z praktycznie zerowym oprocentowaniem, a książeczką oszczędnościową w państwowym banku.
Kolejnym źródłem przywiązania Polaków do lokat jest oczywiście stosunkowo małe ryzyko inwestycji oraz gwarancja wypłaty środków. Niewielu Polaków jest skłonnych do ryzyka związanego z niepewnością późniejszego zysku lub nawet poniesienia straty.
Uważam jednak, że z biegiem czasu taka struktura będzie się jednak zmieniać. Ciągle rośnie przecież świadomość i wiedza na temat innych instrumentów takich jak inwestycje na rynku kapitałowym, różnego rodzaju fundusze czy nawet pojawiające się ostatnio produkty strukturyzowane. Oczywiście wiele zależy od banków. Jeżeli zdecydują się podjąć większą walkę o zachowanie obecnych klientów, podwyższając wysokość oprocentowania, wielu "ostrożniejszych" pozostanie przy bezpiecznych depozytach.
piątek, 7 stycznia 2011
Rząd zabierze pieniądze z Otwartych Funduszy Emerytalnych.
W obecnym roku składka, która miała wpływać do funduszy emerytalnych zostanie zmniejszona. Reszta pieniędzy trafi na specjalne konto w ZUS.
Tuż przed Nowym Rokiem rząd ogłosił zapowiadane od dawna propozycje zmian w polskim systemie emerytalnym. Zdaniem naszego premiera korekta systemu ma w założeniu zachować bezpieczeństwo emerytur, a także trzech filarów kont emerytalnych. Te rozwiązanie ma jednak przede wszystkim ulżyć finansom państwa, a więc spowodować obniżenie długu publicznego i tegorocznego deficytu budżetowego.
Składka do OFE zamiast 7,3% naszych zarobków będzie wynosić jedynie 2,3%. W takiej sytuacji nie mamy do czynienia z całkowitą likwidacją systemu kapitałowego, ale z jego radykalnym ograniczeniem. Reszta tych pieniędzy trafi do ZUS. Teoretycznie trafią one na nasze osobiste konta, co spowoduje, że będziemy wiedzieć ile dokładnie w przyszłości powinniśmy otrzymać naszej emerytury. W praktyce jednak ZUS wyda te pieniądze na teraźniejsze wypłaty emerytom.
Powyższe zmiany mają znaczący wpływ na Giełdę Papierów Wartościowych. Około 25% całego obrotu na warszawskim parkiecie było dziełem Otwartych Funduszy Emerytalnych. W sytuacji kiedy trafi do nich znacząco mniej pieniędzy nie będą mogły pozwolić sobie na takie inwestycje. Odbije się to również na rynku bankowym, szczególnie jeśli chodzi o lokaty bankowe. Fundusze emerytalne dywersyfikowały swój portfel i inwestowały oczywiście nie tylko na rynku kapitałowym, ale również w obligacje Skarbu Państwa oraz lokaty bankowe. Na tych obszarach także zauważymy mniejszą aktywność funduszy. Z punktu widzenia klientów, którzy zamierzają założyć lokaty w bankach jest to wiadomość raczej pozytywna. Banki, które nie będą tak łatwo zbywały swoich depozytów funduszom, będą starały się w większym stopniu o zdobycie klienta indywidualnego. Po wprowadzeniu proponowanych zmian możemy zatem liczyć na wzrosy oprocentowania lokat.
Tuż przed Nowym Rokiem rząd ogłosił zapowiadane od dawna propozycje zmian w polskim systemie emerytalnym. Zdaniem naszego premiera korekta systemu ma w założeniu zachować bezpieczeństwo emerytur, a także trzech filarów kont emerytalnych. Te rozwiązanie ma jednak przede wszystkim ulżyć finansom państwa, a więc spowodować obniżenie długu publicznego i tegorocznego deficytu budżetowego.
Składka do OFE zamiast 7,3% naszych zarobków będzie wynosić jedynie 2,3%. W takiej sytuacji nie mamy do czynienia z całkowitą likwidacją systemu kapitałowego, ale z jego radykalnym ograniczeniem. Reszta tych pieniędzy trafi do ZUS. Teoretycznie trafią one na nasze osobiste konta, co spowoduje, że będziemy wiedzieć ile dokładnie w przyszłości powinniśmy otrzymać naszej emerytury. W praktyce jednak ZUS wyda te pieniądze na teraźniejsze wypłaty emerytom.
Powyższe zmiany mają znaczący wpływ na Giełdę Papierów Wartościowych. Około 25% całego obrotu na warszawskim parkiecie było dziełem Otwartych Funduszy Emerytalnych. W sytuacji kiedy trafi do nich znacząco mniej pieniędzy nie będą mogły pozwolić sobie na takie inwestycje. Odbije się to również na rynku bankowym, szczególnie jeśli chodzi o lokaty bankowe. Fundusze emerytalne dywersyfikowały swój portfel i inwestowały oczywiście nie tylko na rynku kapitałowym, ale również w obligacje Skarbu Państwa oraz lokaty bankowe. Na tych obszarach także zauważymy mniejszą aktywność funduszy. Z punktu widzenia klientów, którzy zamierzają założyć lokaty w bankach jest to wiadomość raczej pozytywna. Banki, które nie będą tak łatwo zbywały swoich depozytów funduszom, będą starały się w większym stopniu o zdobycie klienta indywidualnego. Po wprowadzeniu proponowanych zmian możemy zatem liczyć na wzrosy oprocentowania lokat.
Lokaty bankowe - porównanie ofert na początku stycznia 2011
Przeprowadziłem przegląd propozycji lokat terminowych 18 polskich banków. Pod uwagę wziąłem jedynie lokaty zakładane na okres 12 miesięcy (przegląd ofert o innym terminie zapadalności już wkrótce). Przy porównywaniu poniższych ofert brałem pod uwagę dwa czynniki: wysokość oprocentowania oraz częstotliwość kapitalizacji odsetek. Są to niewątpliwie dwie najważniejsze zmienne, które wpływają na nasz późniejszy zysk. Poniżej przedstawiam wyniki swoich badań (prezentuje 6 najkorzystniejszych obecnie ofert):
Jak widać z powyższej tabeli w chwili obecnej najkorzystniejszą 12 miesięczną lokatę oferuje Getin Bank. Jednak wysokość nominalnego oprocentowania na poziomie 6,5% dalej nie powala na kolana, szczególnie wtedy kiedy przypomnimy sobie sytuację w czasie kryzysu kiedy te oprocentowanie sięgało nawet 9% w skali roku. Warto zwrócić uwagę na pojawienie się w tym zestawieniu lokaty nowego banku na polskim rynku: Idea Bank. Widać, że ten nowicjusz ma pewne niedostatki jeśli chodzi o wartość kapitału jakim dysponuje. Zapewne to właśnie jest przyczyną skonstruowania tak korzystnej oferty.
Jak już wspominałem w najbliższym czasie zaprezentuje porównania lokat o innych terminach zapadalności. Uzbroicie się zatem w cierpliwość.
| Nazwa banku | Nazwa lokaty | Wysokość oprocentowania | Kapitalizacja odsetek |
|---|---|---|---|
| Getin Bank | Lokata codzienna | 6,5% | Codzienna |
| Idea Bank | IdeaLokata | 6,38% | Codzienna |
| Meritum Bank | netLokata | 6,31% | Codzienna |
| Allianz Bank | Allianz Lokata | 6,27% | Codzienna |
| Noble Bank | Private Banking | 6,23% | Miesięczna |
Jak widać z powyższej tabeli w chwili obecnej najkorzystniejszą 12 miesięczną lokatę oferuje Getin Bank. Jednak wysokość nominalnego oprocentowania na poziomie 6,5% dalej nie powala na kolana, szczególnie wtedy kiedy przypomnimy sobie sytuację w czasie kryzysu kiedy te oprocentowanie sięgało nawet 9% w skali roku. Warto zwrócić uwagę na pojawienie się w tym zestawieniu lokaty nowego banku na polskim rynku: Idea Bank. Widać, że ten nowicjusz ma pewne niedostatki jeśli chodzi o wartość kapitału jakim dysponuje. Zapewne to właśnie jest przyczyną skonstruowania tak korzystnej oferty.
Jak już wspominałem w najbliższym czasie zaprezentuje porównania lokat o innych terminach zapadalności. Uzbroicie się zatem w cierpliwość.
Subskrybuj:
Posty (Atom)